《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者梳理已經(jīng)公布年報(bào)的13家A股上市銀行業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，與2015年末相比，9家銀行不良貸款余額和不良貸款率仍雙升，4家銀行不良貸款余額有所上升，但不良率持平或下降。業(yè)內(nèi)人士表示，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量顯出一些好轉(zhuǎn)跡象，但拐點(diǎn)難言到來(lái)。

“保衛(wèi)”資產(chǎn)質(zhì)量，仍是不少銀行的頭等大事。一些銀行將不良資產(chǎn)處置化被動(dòng)為主動(dòng)，新設(shè)不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部門(mén)或升級(jí)了原有的資產(chǎn)保全部門(mén)。而在監(jiān)管批準(zhǔn)成立后，銀行系的資產(chǎn)管理公司未來(lái)也有可能成為銀行經(jīng)營(yíng)不良資產(chǎn)的重要抓手。

　　現(xiàn)狀 部分逾期貸款增速放緩

截至4月5日，共有13家A股上市銀行公布了2016年年報(bào)。其中，工商銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、招商銀行、中信銀行和江蘇江陰農(nóng)村商業(yè)銀行9家銀行的不良貸款余額和不良貸款率較2015年末均上升；農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和光大銀行3家銀行不良貸款余額較2015年末上升，但不良貸款率較2015年末下降。江蘇銀行不良貸款余額較2015年末上升，但不良貸款率與2015年末持平。

根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，大部分A股上市銀行不良“雙升”態(tài)勢(shì)仍未結(jié)束。不過(guò)，若從新生不良貸款、關(guān)注類(lèi)貸款和逾期貸款等先行指標(biāo)來(lái)看，一部分銀行的資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象。

農(nóng)行首席風(fēng)險(xiǎn)官李志成表示，農(nóng)行不良“雙升”勢(shì)頭在去年得到遏制，新生成不良貸款實(shí)現(xiàn)“雙降”，逾期貸款也出現(xiàn)“雙降”。年報(bào)數(shù)據(jù)還顯示，農(nóng)行正常類(lèi)貸款遷徙率同比下降，由2015年的4.96%下降至2016年的3%。

數(shù)據(jù)顯示，建行的關(guān)注類(lèi)貸款占比2.87%，較上年下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。建行首席財(cái)務(wù)官許一鳴表示，2016年，建行的逾期貸款率和不良貸款率開(kāi)始趨同，而在此前，建行的逾期貸款率高于不良率。“逾期貸款是不良的先兆指標(biāo)，逾期貸款增長(zhǎng)放緩，意味著未來(lái)不良的壓力減小。”他說(shuō)。

一般來(lái)說(shuō)，逾期90天以上貸款應(yīng)列入不良貸款。因此，逾期貸款與不良貸款的“剪刀差”也能反映出銀行潛在不良的情況。工行數(shù)據(jù)顯示，2016年其逾期貸款與不良貸款的“剪刀差”減少189億元，同比少增860億元。工行董事長(zhǎng)易會(huì)滿(mǎn)表示，去年四季度工行資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生了積極變化，不良貸款新增額已經(jīng)開(kāi)始減少，撥備覆蓋率也有小幅回升，預(yù)計(jì)今年資產(chǎn)質(zhì)量將比去年更好。

招行數(shù)據(jù)顯示，2016年全年累計(jì)新生成不良貸款余額629.30億元，比2015年減少167.04億元，降幅20.98%；不良貸款生成率2.24%，比上年下降1.02個(gè)百分點(diǎn)。招行副行長(zhǎng)、董事會(huì)秘書(shū)王良在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，雖然不良“雙升”，但其同比增幅已經(jīng)大幅下降，且關(guān)注類(lèi)貸款和逾期貸款均“雙降”，預(yù)期2017年資產(chǎn)質(zhì)量情況會(huì)好于去年。

　　變化 處置不良思路更積極

記者梳理銀行年報(bào)還了解到，各家銀行一直高度重視對(duì)不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的化解，一方面對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)較大行業(yè)的授信加快退出；另一方面采取現(xiàn)金回收、貸款重組、批量轉(zhuǎn)讓、不良資產(chǎn)證券化等各個(gè)手段來(lái)處置已有不良資產(chǎn)。

李志成表示，去年農(nóng)行對(duì)12個(gè)涉限行業(yè)壓降用信3276億元，退出了潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)用信468億元；另外，大力推進(jìn)問(wèn)題貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解，對(duì)3226戶(hù)法人客戶(hù)采取風(fēng)險(xiǎn)化解措施，涉及用信余額2597億元。他還透露，農(nóng)行計(jì)劃今年處置1200億元不良貸款。

中行年報(bào)則顯示，去年中行不良化解再創(chuàng)歷史新高，境內(nèi)機(jī)構(gòu)共化解不良資產(chǎn)1289億元，同比多化解245億元，其中，現(xiàn)金清收319億元。

值得注意的是，一些銀行還將不良資產(chǎn)處置化被動(dòng)為主動(dòng)，新設(shè)不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部門(mén)或升級(jí)了原有的資產(chǎn)保全部門(mén)，體現(xiàn)了更為積極的處置不良、甚至經(jīng)營(yíng)不良的思路。

中信銀行行長(zhǎng)孫德順則表示，中信銀行“向問(wèn)題資產(chǎn)要效益”，對(duì)不良資產(chǎn)采取一些積極的措施。該行年報(bào)也顯示，其進(jìn)一步加大了不良貸款處置力度，通過(guò)清收和核銷(xiāo)等手段，消化不良貸款本金679.41億元，處置速度快于往年。

3月29日，建行董事會(huì)會(huì)議決議公告顯示，批準(zhǔn)該行設(shè)立資產(chǎn)保全經(jīng)營(yíng)中心，一級(jí)部建制，作為總行直營(yíng)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)全行不良資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)和處置工作。撤銷(xiāo)原風(fēng)險(xiǎn)管理部下設(shè)的二級(jí)部門(mén)資產(chǎn)保全部，現(xiàn)有職責(zé)和人員并入資產(chǎn)保全經(jīng)營(yíng)中心。

平安銀行在去年也新成立了特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部，負(fù)責(zé)全行不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，專(zhuān)人專(zhuān)職加快不良資產(chǎn)的清收、化解速度。平安銀行行長(zhǎng)助理姚貴平稱(chēng)，該行在問(wèn)題資產(chǎn)上實(shí)施了“兩大轉(zhuǎn)變”：一是從傳統(tǒng)的清收、處置轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)；二是由分散改為集約。他說(shuō)，傳統(tǒng)的不良貸款清收資源分散、效率低下、專(zhuān)業(yè)性差、主動(dòng)性缺乏且信息不對(duì)稱(chēng)，而新的模式采取集約化管理，將信息集成，分類(lèi)制定針對(duì)性策略，建立專(zhuān)業(yè)模型，并激活銀行各條線專(zhuān)家，資源和平臺(tái)共享，而且由總行進(jìn)行統(tǒng)籌，效率更高。

中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，很多銀行目前已經(jīng)形成了“不良資產(chǎn)也是資產(chǎn)”的思路，而不僅僅把不良資產(chǎn)當(dāng)作包袱來(lái)看待，實(shí)際上，多元化處置和經(jīng)營(yíng)不良資產(chǎn)，能夠給銀行利潤(rùn)帶來(lái)正向幫助。

據(jù)了解，工、農(nóng)、中、建、交五大行均已經(jīng)公告要成立自身的資產(chǎn)管理公司，并以此為抓手來(lái)具體實(shí)施債轉(zhuǎn)股相關(guān)工作。農(nóng)行行長(zhǎng)趙歡在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上就表示，農(nóng)銀資產(chǎn)已報(bào)監(jiān)管部門(mén)審批，期待盡快獲得批準(zhǔn)，新公司成立后將承接債轉(zhuǎn)股相關(guān)工作。而他同時(shí)也表示，正在推進(jìn)的農(nóng)銀資產(chǎn)未來(lái)要進(jìn)行市場(chǎng)化的運(yùn)作，在本行資產(chǎn)之外，未來(lái)也會(huì)收購(gòu)市場(chǎng)上其他的不良資產(chǎn)。

“在債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)之外，未來(lái)銀行系的資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)將可能更為多元，或涉足更多的不良資產(chǎn)處置和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。不良資產(chǎn)市場(chǎng)本身有較大容量，而銀行成立資產(chǎn)管理公司來(lái)做相關(guān)業(yè)務(wù)也是一個(gè)好事情。”董希淼說(shuō)。

　　展望 資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)難言到來(lái)

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)此前公布的數(shù)據(jù)，截至2016年第四季度，商業(yè)銀行不良貸款率為1.74%，較2016年三季度下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，結(jié)束了連續(xù)19個(gè)季度的上升趨勢(shì)。

中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所研究員熊啟躍對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，從上市銀行的利息保障倍數(shù)是否小于1、不良貸款率和關(guān)注類(lèi)貸款率的變動(dòng)，以及上市銀行股價(jià)與盈利偏離度測(cè)算出的潛在不良率走勢(shì)看，我國(guó)銀行業(yè)前期積累的不良資產(chǎn)得到了較大程度釋放，不良貸款率呈現(xiàn)邊際改善的跡象。如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)能保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，2017年不良貸款率穩(wěn)中趨降的可能性較大。

不過(guò)，對(duì)未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量前景，不少銀行人士并不完全樂(lè)觀。李志成表示，短期來(lái)看，目前農(nóng)行資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨兩大方面的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)：一是去產(chǎn)能和對(duì)僵尸企業(yè)處置，會(huì)對(duì)部分客戶(hù)的信貸質(zhì)量產(chǎn)生劣變；二是對(duì)3773億元的關(guān)注類(lèi)貸款要大力管控。交通銀行行長(zhǎng)彭純亦坦言，資產(chǎn)質(zhì)量仍是交行董事會(huì)關(guān)注的首要事項(xiàng)，今年不良貸款“難言見(jiàn)底”，交行會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)管控的力度。

中行首席風(fēng)險(xiǎn)官潘岳漢也表示，今年對(duì)中行的資產(chǎn)質(zhì)量情況還是要保持警惕。一方面，部分地區(qū)企業(yè)經(jīng)營(yíng)還比較困難，另一方面，從中國(guó)銀行自身情況來(lái)看，關(guān)注貸款和逾期貸款還在上升。

董希淼表示，2017年，銀行不良貸款余額和不良貸款率仍會(huì)小幅上升，只是上升的幅度會(huì)趨緩，資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)短期內(nèi)尚不會(huì)出現(xiàn)。