現(xiàn)金貸不會“一刀切” 管理辦法最快下周發(fā)布

監(jiān)管層將現(xiàn)金貸納入監(jiān)管，一切不合規(guī)的要合規(guī)，沒牌照的要有牌照，36%借貸利率紅線不能逾越

11月23日，新京報記者從多位參會人士處獲悉，23日上午央行、銀監(jiān)會網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓工作會議在京召開，數(shù)十個批準(zhǔn)小貸公司開展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的省市金融辦參會，匯報轄內(nèi)網(wǎng)絡(luò)小貸機構(gòu)批設(shè)情況。

上述參會人士表示，監(jiān)管層明確不會“一刀切”清理整頓現(xiàn)金貸平臺，近期將出臺監(jiān)管措施，預(yù)計最快下周發(fā)布。“沒有外界傳言得那么嚴(yán)重，一切以穩(wěn)健為主，不是徹底顛覆性的文件”。

多位與會人士稱，監(jiān)管層希望領(lǐng)導(dǎo)行業(yè)規(guī)范有序發(fā)展，防范脫實向虛。一切不合規(guī)的要合規(guī)，沒牌照的要有牌照，現(xiàn)金貸納入監(jiān)管。

“開完會后長舒一口氣，后期清理整頓壓力沒那么大了”，某批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸機構(gòu)比較多的地方金融辦參會人士透露，轄內(nèi)網(wǎng)絡(luò)小貸機構(gòu)比較多，本以為需要做很多清理整頓工作，這次會議傳達的精神顯示，其后續(xù)要做的工作比預(yù)想的要少，更多是合規(guī)檢查。

同時，該金融辦人士透露，對于外界熱議的36%“紅線”是否調(diào)整，目前監(jiān)管層要求這個紅線不能逾越，網(wǎng)絡(luò)小貸不能成為高利貸的重災(zāi)區(qū)。很多沒有應(yīng)用場景的貸款以及“變身”的高利貸等要禁止。

現(xiàn)金貸不會“一刀切” 平臺松了一口氣

據(jù)網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓工作會議與會人士向新京報記者透露，監(jiān)管層明確不會“一刀切”清理整頓現(xiàn)金貸平臺。

關(guān)于如何清理整頓現(xiàn)金貸公司，會不會一刀切，行業(yè)內(nèi)一直頗多猜測。昨日監(jiān)管層明確不會“一刀切”，讓部分現(xiàn)金貸平臺松了口氣。

已為網(wǎng)絡(luò)小貸牌照奔波許久的某現(xiàn)金貸平臺總監(jiān)向新京報記者坦言，“主要是在路上的企業(yè)稍微松了口氣，但還是擔(dān)心隨時會有所調(diào)整”，不過他也表示，現(xiàn)金貸很多從業(yè)者都已提前做準(zhǔn)備，“其實影響或許沒有大家想象大，畢竟這個后果大家也準(zhǔn)備了”。

另一位現(xiàn)金貸平臺的創(chuàng)始人則表示，現(xiàn)在不會去在意外界關(guān)于“一刀切”的消息，“目前的消息不知道真假，去猜也沒有意義?？赡芎芸煜轮軙羞M展，該怎么辦，我們會按部就班地處理。”

作為現(xiàn)金貸的服務(wù)方、原8家個人征信牌照之一的某征信公司副總裁告訴新京報記者，“現(xiàn)金貸整個的市場規(guī)?？赡芤呀?jīng)有500億元左右的規(guī)模，如果是‘一刀切’，供貸情況嚴(yán)重，因為現(xiàn)在的供貸都是在‘借新還舊’，如果現(xiàn)在做剛性‘一刀切’，很有可能會出現(xiàn)大面積的風(fēng)險。而金融的風(fēng)險，應(yīng)該是逐漸消化吸收的”。

現(xiàn)金貸不會“一刀切”，在中央民族大學(xué)法學(xué)院教授鄧建鵬看來，未來的影響或許已上路。“監(jiān)管會提高現(xiàn)金貸業(yè)者的準(zhǔn)入門檻，使大量的現(xiàn)金貸平臺無法贏利或生存，只有少量才能活下來。但我擔(dān)心，現(xiàn)金貸如果被迫轉(zhuǎn)型，它有可能會衍生出一種新的業(yè)務(wù)?，F(xiàn)金貸為何從2017年以來如此火爆，原因很簡單，就是監(jiān)管對網(wǎng)貸的門檻提高，使網(wǎng)貸業(yè)者本身盈利變得很困難，大概有600到700家網(wǎng)貸平臺從去年底開始轉(zhuǎn)型做現(xiàn)金貸”。

漢能投資集團董事總經(jīng)理賈裕泉稱：“現(xiàn)金貸是一個有巨大需求，原來沒有得到滿足的市場，用政策封殺掉也不是一個好辦法。如果讓市場供給增加，讓市場通過市場化競爭，將利率恢復(fù)到合理水平，應(yīng)該是一條比較好的路線”，漢能投資集團董事總經(jīng)理賈裕泉認(rèn)為，對手續(xù)費、利率都應(yīng)該給予相應(yīng)的限制。

36%紅線不能逾越 網(wǎng)絡(luò)小貸不能成高利貸重災(zāi)區(qū)

除了是否對現(xiàn)金貸行業(yè)“一刀切”的關(guān)注之外，36%一道紅線，把人們的目光引向監(jiān)管的下一步，年化36%的借款利率上限是否會被調(diào)整？是往上調(diào)還是往下調(diào)？

某位接近監(jiān)管的人士曾這樣告知記者，“沒有聽說要往上調(diào)，而且短期內(nèi)肯定是不會調(diào)的。年化借款利率36%是最高法院的司法解釋，這條紅線既不是銀監(jiān)會能定的，也不是金融監(jiān)管部門能定的。”

對此，某地方金融辦人士向新京報記者透露，目前監(jiān)管層要求36%這個紅線不能逾越，網(wǎng)絡(luò)小貸不能成為高利貸的重災(zāi)區(qū)。很多沒有應(yīng)用場景的貸款以及“變身”的高利貸等要禁止。

“36%的紅線和原來預(yù)期相差較大，之前我們得到的政府和有關(guān)部門相關(guān)信息都說不會嚴(yán)卡（現(xiàn)金貸）36%紅線”，前述現(xiàn)金貸平臺總監(jiān)坦言。

中央民族大學(xué)法學(xué)院教授鄧建鵬認(rèn)為，“年化利率24%就相當(dāng)于高利貸（界限），限定36%是合理的要求。因為最高法的司法解釋沒有說是哪種民間借款，36%的紅線是包括所有的民間借款。”北京大成律師事務(wù)所律師肖颯也認(rèn)同，“24%是上限”。

“互聯(lián)網(wǎng)金融不能變成高利貸的一個避難所，目前有很多變相的形式，這是很可怕的，它確實會導(dǎo)致很多社會問題。”一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，過去統(tǒng)一劃線，比如24%或36%就是高利貸的做法，目前看起來也可能不太科學(xué)。因為根據(jù)市場現(xiàn)實情況來說，有些借貸年化利率超過這個界限也被很多人接受，或許可再進一步靈活控制“紅線”。

此前，香港大學(xué)亞洲環(huán)球研究所所長及馮氏基金講席教授陳志武在接受新京報記者采訪時曾表示，“包括手續(xù)費在內(nèi)的總年化利率不得超過36%”，這種利率上限太低了，在利率上應(yīng)該更多放開。在借貸行為中，一旦貸款被放出去，借款者掌握主動權(quán)，處于劣勢的是放貸機構(gòu)，而不是借款者。在監(jiān)管規(guī)則制定的過程中，應(yīng)該把握好“哪一方更主動、處于強勢，哪一方處于被動、劣勢的地位？”在陳志武看來，根據(jù)這個來決定規(guī)則制定的重點，才能使規(guī)則盡量保護劣勢的一方。

記者23日獲悉，支付寶要求其生活號上所有貸款合作平臺都必須將借款利率調(diào)整在年化24%以內(nèi)。對此，某位小貸行業(yè)人士認(rèn)為，民間借貸年化利率36%與24%之間是灰色地帶，螞蟻金服作為一個大型企業(yè)，為了完全合規(guī)，要求其合作方執(zhí)行24%的年化借款利率是完全沒有問題的，畢竟他們不想為灰色地帶做背書或引來不必要的麻煩。同樣，現(xiàn)金貸畢竟是一個高利率的行業(yè)，應(yīng)該按照最高法規(guī)定的利率上限來要求。

“利率確實有很多種說法，我自己的觀點是，對于小額的放款來說，中間有一部分手續(xù)費是沒法跟著金額的縮小同比例壓縮的。比如征信的成本加起來需要50塊，借5萬塊的時候是千分之一，500塊的時候是百分之一。如果周期短、金額小的話，換成利率就非常高了。”漢能投資集團董事總經(jīng)理賈裕泉認(rèn)為，不能簡單將手續(xù)費完全折算成利息，也可以考慮將手續(xù)費和利率分開進行限制。

不過，在新增批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸機構(gòu)被叫停后，賈裕泉覺得，對一部分原來做消費分期的公司是相對利好的消息。他表示，36%的利率限制，是目前現(xiàn)金貸領(lǐng)域被關(guān)注的一個焦點。而以前現(xiàn)金貸受到資金的青睞，消費分期、供應(yīng)鏈貸款受關(guān)注程度下降，資金端的支持也會受到影響?，F(xiàn)金貸利率限制后，一些為滿足不正常需求的消費貸款會受到約束，更多資金會流向有場景的消費金融公司、面向小微企業(yè)的供應(yīng)鏈借貸。

現(xiàn)金貸納入監(jiān)管 以后要持牌合規(guī)經(jīng)營

關(guān)于現(xiàn)金貸的持牌問題，多位與會人士稱，監(jiān)管層希望領(lǐng)導(dǎo)行業(yè)規(guī)范有序發(fā)展，防范脫實向虛。一切不合規(guī)的要合規(guī)，沒牌照的要有牌照，現(xiàn)金貸納入監(jiān)管。

浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長、浙江互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)合會聯(lián)合主席賁圣林表示，未來監(jiān)管會更加強調(diào)、執(zhí)行從事金融服務(wù)的持牌要求和監(jiān)管全覆蓋，中央與地方金融監(jiān)管事權(quán)會更加清晰，地方金融監(jiān)管的能力不足、手段缺乏是我們的短板，未來更多資源的配備和監(jiān)管科技手段的運用有望緩解這方面的挑戰(zhàn)。

持牌的要求會推動無牌企業(yè)更快地轉(zhuǎn)型和規(guī)范，國務(wù)院關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范整治進入實質(zhì)階段，叫停各地互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照的審批雖然有“一刀切”的短處，但有利于小貸行業(yè)的整合，推動行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，加快網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)清氣正的生態(tài)環(huán)境的打造。

賁圣林認(rèn)為，即便是持牌機構(gòu)，如果背離了普惠金融、公平交易等初衷，跨越了審批的邊界，如群體、產(chǎn)品、利率、規(guī)模等，一定程度上被叫停是應(yīng)該的，這在全球也是正常的，即互聯(lián)網(wǎng)金融的邊界問題。“客戶與產(chǎn)品的適當(dāng)性原則，是金融監(jiān)管的核心，也是負(fù)責(zé)任金融機構(gòu)的底線。對客戶的非理性需求與消費，機構(gòu)有賣者負(fù)責(zé)的義務(wù)，包括產(chǎn)品信息的真實、全面、及時披露，提醒買者慎重選擇的義務(wù)等。目前許多金融消費者自身金融知識缺乏、自律不夠，自身理性消費、自我保護意識與能力欠缺。”

賁圣林表示，同時，即便網(wǎng)貸行業(yè)總體規(guī)范，但總規(guī)模過大等，監(jiān)管從金融穩(wěn)定的角度考慮要求自律或暫停增量也是可以理解的。

星合資本董事長郭宇航認(rèn)為，終結(jié)現(xiàn)金貸亂象的唯一手段，就是讓現(xiàn)金貸徹底暴露在陽光下，進行持牌經(jīng)營。正如央行反復(fù)喊話的那樣，凡是搞金融都要持牌經(jīng)營?，F(xiàn)金貸最大的問題就在于非持牌，因此難免魚龍混雜。

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螞蟻金服：合作機構(gòu)貸款年利率禁超24%

11月23日，新京報記者了解到，螞蟻金服向部分消費金融類合作方發(fā)出郵件，要求其在支付寶生活號上推薦的貸款產(chǎn)品綜合費率不得超過年利率24%。螞蟻金服對新京報記者表示，生活號平臺將開展持續(xù)排查，下架任何不符合要求的生活號。

此次年利率不得超過24%的規(guī)定，主要針對支付寶生活號入駐商家。“近日，我們排查發(fā)現(xiàn)，有個別商家在其生活號上推薦的產(chǎn)品存在超過法定利率、不當(dāng)催收等問題。為了更好保護消費者權(quán)益，我們做出了合作機構(gòu)在支付寶生活號上展示推薦的貸款產(chǎn)品綜合費率不超過年利率24%的規(guī)定。”螞蟻金服方面表示，各消費金融類生活號自查，并于2017年11月30日前完成整改。

現(xiàn)金貸監(jiān)管風(fēng)暴來襲，由于和一些現(xiàn)金貸、消費金融類公司存在合作，螞蟻金服對合作方的一舉一動備受關(guān)注。

11月21日，有消息稱，螞蟻金服旗下芝麻信用停止與部分現(xiàn)金貸平臺合作，螞蟻金服方面向新京報記者表示，近日其在排查中發(fā)現(xiàn)個別商戶存在超過法定保護利率以上的各類費用，不當(dāng)催收，沒有按照協(xié)議履約等問題，所以暫停了合作。“后續(xù)如發(fā)現(xiàn)類似問題，也會立即停止合作。”

11月22日在談及芝麻信用對合作伙伴的準(zhǔn)入規(guī)則時，芝麻信用總經(jīng)理胡滔向新京報記者透露，從7月份開始，對芝麻信用平臺商家做了全面的檢查。“針對一些沒有放貸資質(zhì)，或者暴力催收的機構(gòu)，我們給他們發(fā)函，給一定時間的準(zhǔn)備期，會根據(jù)這些合規(guī)的要求暫停他們的服務(wù)。”

據(jù)其透露，芝麻信用方面有包括持牌、不能發(fā)生超高利率的服務(wù)、不能有暴力催收等原則，同時也不服務(wù)提供校園貸的平臺。在牌照方面，主要是消費金融牌照、互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照。

下半年來15家公司申請牌照，僅3家獲批

隨著新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小貸公司被叫停，曾經(jīng)對網(wǎng)絡(luò)小貸牌照強烈追逐的一些上市公司，開始放棄原先的計劃。據(jù)記者掌握的數(shù)據(jù)，從2017年6月1日至今，大約有15家上市公司擬發(fā)起設(shè)立小貸公司，截至目前僅有3家完成設(shè)立。

11月23日，智度股份發(fā)布公告稱，近日，廣州市越秀區(qū)金融局同意廣州市智度互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限公司開業(yè)。資料顯示，智度股份董事會在6月13日通過投資設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的議案，9月21日收到金融局下發(fā)的同意設(shè)立小貸公司的通知。

智度股份表示，公司已經(jīng)對互聯(lián)網(wǎng)小額貸款相關(guān)業(yè)務(wù)進行了深入調(diào)研，充分關(guān)注到相關(guān)業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險，將嚴(yán)格按照監(jiān)管部門的要求，審慎開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

另外兩家獲批小貸牌照的上市公司分別是融鈺集團、伊利股份。其中，伊利股份6月13日披露設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的公告，9月8日便獲得金融辦的開業(yè)批復(fù)，整個流程不足三個月。

一位業(yè)內(nèi)人士看來，在現(xiàn)金貸可能要求持牌的氛圍下，申請互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照算是一些公司的提前布局，以后可以做供應(yīng)鏈金融或者消費金融、現(xiàn)金貸。

“特別是一些綜合實力比較強的公司去申請網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，很容易拿到，但未必是馬上用起來。”另一位業(yè)內(nèi)人士接觸過幾家希望獲得網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的公司，他表示，申請牌照的公司有的有現(xiàn)實業(yè)務(wù)需求，有的則無現(xiàn)實業(yè)務(wù)需求，只是覺得牌照將來有用。

受限于民營公司的背景，某現(xiàn)金貸公司的高管告訴記者，自己近期在接觸一些上市公司，需要收購小貸牌照。有家上市公司接近取得小貸牌照，但互金整治辦叫停的禁令突然出臺，最終這個“曲線”申請的計劃中止。

與此同時，禁令之下，一些上市公司已放棄對網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的追逐。11月22日晚間，步森股份、新國都發(fā)布公告，宣布終止設(shè)立網(wǎng)絡(luò)小貸公司和小額貸款公司。 （陳鵬）