編者按：為貫徹落實王寧省長在全省金融工作座談會、全省城市和農(nóng)村建設(shè)工作視頻會議上的講話精神，深入推動各級領(lǐng)導(dǎo)干部“學(xué)金融、懂金融、用金融”，1月15日，金融支持城市和農(nóng)村建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展宣講培訓(xùn)及項目對接會在漳州舉行。會上，興業(yè)銀行介紹了《推動綠色金融發(fā)展，促進城市更新改造》，展示了興業(yè)銀行在支持城市和農(nóng)村建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)驗做法和典型案例。

以金融方式支持城市更新改造，通常通過金融機構(gòu)發(fā)放城市更新改造項目中的土地拆遷費、補償費等費用，并以該項目的銷售收入為主要還款來源。綠色金融支持城市更新改造，則涵蓋通過金融手段支持綠色建筑、公共出行、天然氣及光伏電站等綠色項目的融資，涉及城鄉(xiāng)高質(zhì)量發(fā)展的方方面面。商業(yè)銀行需要不斷探索“綠色金融”和“城市更新改造”這兩個看似相對獨立領(lǐng)域的深度融合，走出一條環(huán)境與社會和諧發(fā)展之路。

一、城市更新改造項目廣泛涉及綠色金融

城市更新改造，通常是指城市連片的老舊小區(qū)改造、海綿城市與韌性城市建設(shè)、消除城市黑臭水體為目標(biāo)的城鎮(zhèn)污水管網(wǎng)全覆蓋、固廢處理與危險企業(yè)搬遷改造，以及立足于城市功能完善的軌道交通、新能源基礎(chǔ)設(shè)施、城市生態(tài)涵養(yǎng)等功能性設(shè)計構(gòu)建。其中廣泛涉及綠色建筑、海綿城市、綜合管廊、污水處理、固廢處理、企業(yè)節(jié)能減排、綠色出行、清潔能源、生態(tài)保護與修復(fù)等綠色金融范疇。

盡管綠色金融支持城市更新改造的內(nèi)涵涉及范圍較廣，但有以下三個方面聯(lián)系最為緊密，也容易達成項目協(xié)同推動的良好效果。

首先，城市更新改造重點抓住綠色建筑、裝配式建筑、建筑節(jié)能、小區(qū)節(jié)能等改造項目的實施，煥新城市面貌、提供便捷公共服務(wù)。例如，綠色金融支持在老舊小區(qū)改造中采用合同能源管理模式，對現(xiàn)有住宅、商用建筑的墻體保溫與能源集約利用項目實施更新改造，主要服務(wù)作為融資主體的第三方節(jié)能服務(wù)商。在棚改中，支持開發(fā)企業(yè)優(yōu)先采用裝配式建筑模式，加大新型模塊化環(huán)保建材和施工模式的應(yīng)用，統(tǒng)籌加大對地?zé)?、分布式光伏電站、太陽能集熱等可再生能源的利用?/p>

其次，推動城市高質(zhì)量發(fā)展，要杜絕高耗能、高污染，促進城市資源集約與循環(huán)利用，在新基建和新經(jīng)濟方面打造城市發(fā)展新動能。這要求一方面推動金融支持城市生態(tài)修復(fù)中的污水處理、固廢（含危廢、醫(yī)廢）處理、危險化工企業(yè)搬遷，另一方面鼓勵金融機構(gòu)廣泛參與城市功能完善當(dāng)中的城市與城際軌道交通、綠色公交出行，以及新經(jīng)濟領(lǐng)域創(chuàng)新，創(chuàng)業(yè)園區(qū)的水、電、氣、暖、污等低排放基礎(chǔ)服務(wù)。

第三，推動區(qū)域戰(zhàn)略統(tǒng)籌和城鄉(xiāng)一體化高質(zhì)量協(xié)同發(fā)展，形成區(qū)內(nèi)環(huán)境聯(lián)防聯(lián)控、區(qū)間環(huán)境協(xié)同支持的國土空間新格局。綠色金融可在城鄉(xiāng)供水一體化、流域上下游污水垃圾協(xié)同處理，農(nóng)藥化肥減量化、生態(tài)農(nóng)林業(yè)、綠色扶貧等眾多領(lǐng)域拓展市場機會，研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，打造金融服務(wù)新模式。

以興業(yè)銀行為例，多年來，興業(yè)銀行通過綠色金融，深度參與了城市更新改造的多個領(lǐng)域。如在福州，支持企業(yè)投資建設(shè)紅廟嶺廚余垃圾處理項目，協(xié)同處置垃圾滲濾液等污染物，實現(xiàn)了垃圾分類處理與資源循環(huán)利用的高效銜接，成為省內(nèi)首個對垃圾分類項目授信的銀行；在南平，為綠色農(nóng)業(yè)企業(yè)“神農(nóng)菇業(yè)”提供融資支持，幫助企業(yè)實現(xiàn)銷售收入從2,000萬元增長至3億元，帶動118戶喪失勞動能力的貧困人口實現(xiàn)了在家門口就業(yè)等。

二、綠色金融參與城市更新改造典型模式

商業(yè)銀行開展城市更新改造業(yè)務(wù)的基本邏輯是：“一二級聯(lián)動”連片開發(fā)、封閉運作，通過二級開發(fā)收入平衡一級與二級開發(fā)成本。其核心要點是土地定向流轉(zhuǎn)、資金定向支付。

業(yè)務(wù)模式設(shè)計的基本要求是：依法合規(guī)、因地制宜。依法合規(guī)主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)模式有法可依、有章可循。一是市場化融資的項目用地來源、資金用途需依法合規(guī)；二是還款來源必須為市場化、商業(yè)化運作形成的項目銷售收入。

在因地制宜方面，綠色金融服務(wù)需要根據(jù)不同區(qū)域的要求定制特色合作方案。目前，廣州與深圳、上海、廈門等地已出臺城市更新改造的政策文件，商業(yè)銀行也積極參與其中，形成了各有特色的城市更新業(yè)務(wù)模式：一是廣州與深圳模式。項目主體可為權(quán)利主體自行實施或市場主體單獨實施（涉及實施權(quán)的轉(zhuǎn)讓），也可以選擇合作實施，項目二級開發(fā)產(chǎn)出業(yè)態(tài)為商品住宅類型，土地可以協(xié)議出讓；二是上海模式。經(jīng)市區(qū)政府集體決策后出具認(rèn)定文件，項目主體被確認(rèn)為開發(fā)建設(shè)實施主體，項目產(chǎn)出業(yè)態(tài)也為商品住宅類型。土地形成凈地后，以定向招拍掛、邀請招標(biāo)等方式實施土地出讓流轉(zhuǎn)，這也是國內(nèi)最常見的形式；三是廈門模式。通常是政府指定單一項目實施主體，項目產(chǎn)出業(yè)態(tài)為安置房，土地流轉(zhuǎn)方式為與廣深模式類似的協(xié)議出讓。

金融參與城市更新，要在一二級聯(lián)動不同環(huán)節(jié)和階段，及時提供必要的資金，支付項目土地拆遷費、補償費，后續(xù)商品房或安置房、配套公共服務(wù)等投資成本。商業(yè)銀行可以通過綠色金融積極推進地方政府和項目主體，在綠色建筑、區(qū)域清潔能源與環(huán)境提升等公共服務(wù)，片區(qū)新興產(chǎn)業(yè)開發(fā)與商業(yè)配套服務(wù)，綠色公共出行等方面協(xié)力提供融資支持。如興業(yè)銀行廈門分行2020年8月獲批的首單城市更新改造項目，通過組建項目銀團成功落地項目貸款30億元，實現(xiàn)了福建省內(nèi)城市更新類融資業(yè)務(wù)突破。

三、福建省城市更新類項目融資難點與思路

福建省內(nèi)城市更新改造項目中，各地市級城市項目類型多、覆蓋面廣，其中具有較強公益屬性的綠色項目融資是較為突出的難題。常見的如城中村污水處理、重點流域治理、廢棄礦山修復(fù)等，這些項目不產(chǎn)生直接經(jīng)濟收益或經(jīng)濟收益較少，無法覆蓋其建設(shè)成本，實踐中常采用發(fā)行地方政府專項債或PPP模式開展。隨著全社會對生態(tài)環(huán)保的重視，此類綠色項目數(shù)量日益增多，政府支出壓力日益增加，而傳統(tǒng)的市場化融資模式較難對接。

推動這些項目開展市場化融資的重要思路，是將不產(chǎn)生現(xiàn)金流的公益屬性項目和與之關(guān)聯(lián)的盈利項目結(jié)合，形成成本與收益相平衡的項目包。結(jié)合福建省內(nèi)實踐，可考慮在重點行業(yè)創(chuàng)新融資模式：

一是對于農(nóng)村污水處理項目，可考慮城鄉(xiāng)一體化、供排水一體化，通過城市反哺農(nóng)村，或供水反哺排水，項目包整體實現(xiàn)盈利，此類項目已有成熟的落地模式。

二是對于重點流域治理項目，可考慮以流域砂石銷售收入彌補清淤治理成本，但此類項目市場化的還款來源與公益類項目支出能否直接對應(yīng)，仍需根據(jù)具體項目具體分析。

三是對于廢棄礦山修復(fù)項目，可考慮以修復(fù)過程中開采的石料銷售收入彌補修復(fù)成本，或?qū)⒌V山修復(fù)項目與可開發(fā)的經(jīng)營用地（礦山修復(fù)后的土地，或周邊土地）打包，形成土地和資金的定向流轉(zhuǎn)。

四、興業(yè)銀行推動城市更新改造的綠色實踐

“綠色金融”目前已受到社會各界的廣泛關(guān)注，2016年8月31日，人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，明確將“綠色金融”納入國家發(fā)展的頂層設(shè)計；2019年發(fā)改委牽頭發(fā)布《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，明確了綠色項目的范圍，基于此，我國綠色貸款與綠色債券等標(biāo)準(zhǔn)也在不斷完善。

興業(yè)銀行率先探索并積極響應(yīng)國家政策，在行內(nèi)制定了綠色金融全方位支持政策，通過完善公司治理結(jié)構(gòu)、強化考核與資源配套、首發(fā)綠色金融債券等措施落實為行動。截至2020年12月末，興業(yè)銀行已累計為29,829家企業(yè)提供綠色金融融資28,598億元，融資余額11,558億元；其中在福建省內(nèi)，累計發(fā)放綠色融資7,221筆、金額1,731.56億元，融資余額689.66億元。

支持省內(nèi)環(huán)境提升和高質(zhì)量發(fā)展，一直是興業(yè)銀行綠色金融工作的重中之重。例如，總行與省生態(tài)環(huán)境廳簽署環(huán)境提升戰(zhàn)略合作協(xié)議，并提供了詳盡的綠色金融服務(wù)方案，全力支持城鄉(xiāng)污水處理、固廢處理、重點水系治理等與城市更新改造密切相關(guān)的項目融資落地。近年來為三明市和南平市獲批省級綠色金融改革試驗區(qū)提供了諸多融智與融資服務(wù)，并將持續(xù)支持試驗區(qū)改革工作深入推進。

接下來，興業(yè)銀行將緊緊圍繞2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)與“十四五”規(guī)劃、氣候投融資指導(dǎo)意見、碳達峰與碳中和等相關(guān)要求，立足于福建省內(nèi)，推動國內(nèi)綠色金融體系不斷完善。在做好綠色金融特色業(yè)務(wù)的同時，致力于在推動新型城鎮(zhèn)化、美麗鄉(xiāng)村建設(shè)、國土空間新格局、重點流域協(xié)同高質(zhì)量發(fā)展、打好污染防治攻堅戰(zhàn)等方面做出金融機構(gòu)應(yīng)有的貢獻。